Rapporto DebtEquity SMONTAGGIO Rapporto DebtEquity 1. Dato che il rapporto di debtequity misura un debito companys rispetto al valore totale delle sue azioni. esso è più spesso utilizzato per valutare la misura in cui una società sta assumendo debiti come mezzo di leva (tentare di aumentare il suo valore utilizzando denaro preso in prestito per finanziare vari progetti). Un elevato rapporto di debtequity generalmente significa che una società è stata aggressiva nel finanziare la sua crescita con il debito. pratiche di sfruttamento aggressivi sono spesso associati con alti livelli di rischio. Ciò può comportare guadagni volatili come conseguenza degli interessi passivi aggiuntivi. Ad esempio, supponiamo che una società ha un valore per gli azionisti totale di 180.000 e 620.000 ha in passivo. Il suo rapporto debtequity è poi 3,4444 (620.000 180.000), o 344,44, indicando che la società è stata pesantemente assumendo debito e ha quindi ad alto rischio. Al contrario, se ha un valore per gli azionisti di 620.000 e 180.000 in passivo, il companys rapporto di DE è 0,2903 (180.000 620.000), o 29.03, a indicare che l'azienda ha assunto relativamente poco debito e quindi ha a basso rischio. Se un sacco di debito è utilizzato per finanziare un aumento operazioni (alta debiti in capitale), l'azienda potrebbe potenzialmente generare maggiori guadagni di quanto sarebbe senza questo finanziamento esterno. Se questo dovesse aumentare i guadagni di un importo superiore al costo del debito (interessi), quindi gli azionisti beneficiano come più gli utili vengono diffuse tra la stessa quantità di azionisti. Tuttavia, se il costo di tale finanziamento del debito finisce superiori ai rendimenti che l'azienda genera sul debito attraverso attività di investimento e di business, le parti interessate condividono valori può prendere un colpo. Se il costo del debito diventa troppo per l'azienda a gestire, può anche portare al fallimento. che lascerebbe gli azionisti con niente. 2. Il rapporto debtequity personale è spesso usato nel finanziamento. come quando un individuo o società è l'applicazione per un prestito. Questa forma di DE misura sostanzialmente l'importo in dollari del debito di un individuo o società ha per ogni dollaro di capitale che hanno. DE è molto importante per un prestatore quando si considera un candidato per un prestito, come si può notevolmente contribuire alla fiducia istituti di credito (o mancanza) nella stabilità finanziaria candidati. Un candidato con un elevato rapporto debtequity personale ha una elevata quantità di debito rispetto al loro patrimonio netto disponibile, e non sarà probabilmente infondere molta fiducia nel creditore nella capacità dei candidati di rimborsare il prestito. D'altra parte, un candidato con un basso rapporto debtequity personale ha un debito relativamente basso, e pone quindi molto meno rischio per il creditore deve il creditore accetta di fornire il prestito, come il candidato sembrerebbe avere una ragionevole capacità di rimborsare il prestito . Limitazioni di DebtEquity Rapporto 1. Come con la maggior parte i rapporti, quando si utilizza il rapporto debtequity è molto importante considerare il settore in cui opera la società. Poiché diverse industrie basano su differenti quantità di capitale per operare e utilizzare tale capitale in modi diversi, relativamente elevato rapporto DE può essere comune in un settore, mentre relativamente contenuto DE può essere comune in un altro. Ad esempio, le industrie ad alta intensità di capitale, come produzione di auto tendono ad avere un rapporto debtequity superiore a 2, mentre aziende come produttori di personal computer di solito non sono particolarmente alta intensità di capitale e spesso possono avere un rapporto debtequity di sotto di 0,5. Come tale, DE rapporti dovrebbero essere utilizzati solo per confrontare le aziende quando queste aziende operano all'interno dello stesso settore. Un altro punto importante da considerare al momento di valutare i rapporti DE è che la porzione Totale passività della formula può spesso essere determinato in una varietà di modi da diverse società, alcune delle quali non sono in realtà la somma di tutte le passività companys. In alcuni casi, le aziende potranno incorporare solo i debiti (come prestiti e titoli di debito) nella porzione passività della formula, mentre omettendo altri tipi di passività (entrate non guadagnato. Etc.). In altri casi, le aziende possono calcolare DE in modo ancora più specifico, includendo solo i debiti a lungo termine e ad esclusione dei debiti a breve termine e altre passività. Eppure, debito a lungo termine qui non è necessariamente un termine con un significato coerente. Può includere tutti i debiti a lungo termine, ma può anche escludere i debiti a lungo termine prossime alla scadenza. che vengono poi classificati come debiti a breve termine. A causa di queste differenziazioni, quando si considera un companys DE rapporto si dovrebbe cercare di determinare in che modo il rapporto è stato calcolato e dovrebbe essere sicuri di prendere in considerazione i rapporti e le metriche di performance altro come Rapporti well. Debt: Rapporto Debt-Equity Il rapporto debt-equity è un'altra leva rapporto che mette a confronto un companys passività totali ai suoi azionisti capitale totale. Questa è una misura di quanto fornitori molto, istituti di credito, i creditori e debitori si sono impegnati alla società rispetto a quello che gli azionisti hanno commesso. In larga misura, il rapporto debito-equity fornisce un altro punto di vista su una posizione di leva companys, in questo caso, il confronto passività totali a patrimonio netto, al contrario di un totale attivo del rapporto debito. Simile al rapporto debito, una più bassa la percentuale significa che una società utilizza meno leva e ha una posizione patrimoniale più forte. Alla data del 31 dicembre 2005, con importi espressi in milioni, Zimmer Holdings aveva totale delle passività 1,036.80 (stato patrimoniale) e totale patrimonio netto di 4,682.80 (bilancio). Dividendo, l'equazione fornisce l'azienda con una percentuale relativamente bassa di leva finanziaria misurata dal rapporto debito-equity. Variazioni: Una variazione conservativo di questo rapporto, che è raramente visto, comporta la riduzione di una quota di companys dai suoi beni immateriali per arrivare ad un patrimonio tangibile, o patrimonio netto tangibile. figura. Le aziende con una grande quantità di attività di acquisizione pesante forma avviamento acquisito può finire con una posizione di patrimonio netto negativo. Commento: Il rapporto debt-equity appare frequentemente nella letteratura degli investimenti. Tuttavia, come il rapporto debito, questo rapporto non è una misura pura di un debito companys perché comprende passività operative in passività totali. Tuttavia, questo facile da calcolare il rapporto fornisce un'indicazione generale di un rapporto equity responsabilità companys ed è utile per gli investitori alla ricerca di un rapido introito su una leva finanziaria della società. In generale, le grandi, le aziende consolidate possono spingere la componente di passività della loro struttura di bilancio a percentuali più elevate, senza mettersi nei guai. La percentuale rapporto debito-equity offre una prospettiva molto più drammatico su una posizione di leva companys rispetto alla percentuale di rapporto debito. Ad esempio, il rapporto debito IBMs di 69 sembra meno onerosa rispetto al suo rapporto debito-equity di 220, il che significa che i creditori hanno più di due volte tanto denaro nella società di azionisti (entrambi i rapporti sono per l'esercizio 2005). Merck si stacca un po 'meglio a 150. Questi indicatori non sono atipiche per le grandi aziende con le credenziali di credito principali. Aziende relativamente piccole, come ad esempio materiali Aquila e Lincoln Electric, non possono comandare queste posizioni leva alta, che si riflette, rispettivamente, nelle loro debito-equity percentuali rapporto (FY 2006 e FY 2005) di 91 e 78,. Rapporti di debito: rapporto di capitalizzazione conoscere la rapporto debito, rapporto debito-equity, rapporto di capitalizzazione, il rapporto di copertura degli interessi e il flusso di cassa per il rapporto debito. Ottenere una migliore comprensione del rapporto debtequity, e imparare perché questa metrica finanziaria fondamentale varia significativamente tra le industrie. Ottenere informazioni su specifici indici finanziari gli investitori dovrebbero monitorare per ottenere i primi avvertimenti circa le aziende potenzialmente diretti per il fallimento. Questi quattro rapporti di leva possono aiutare gli investitori a comprendere come le imprese petrolifere e del gas stanno gestendo il loro debito. Il rapporto patrimonio netto mostra come gli azionisti di denaro molto riceveranno se una società ha di liquidare le proprie attività. L'analisi degli indici è l'uso di analisi quantitativa delle informazioni finanziarie in un bilancio companyamprsquos. L'analisi viene fatta confrontando elementi in una finanziaria companyamprsquos. Ulteriori informazioni su come il rapporto debito, il rapporto debito-equity e debito-capitale rapporto sono utilizzati per valutare Oracle Corp.039s passività, patrimonio netto e attività. Identificare i cinque principali indici finanziari che gli analisti fondamentali utilizzano per valutare Wal-Mart039s posizione finanziaria e determinare se la sua azione è un buon acquisto. Domande frequenti L'ammortamento può essere utilizzato come una spesa deducibile dalle tasse per ridurre i costi fiscali, rafforzando il flusso di cassa Ulteriori informazioni su come Warren Buffett è diventato un tale successo attraverso la sua partecipazione a più prestigiose scuole e le sue esperienze del mondo reale. Il CFA Institute permette a un individuo un numero illimitato di tentativi di ogni examination. Although si può tentare l'esame. Ulteriori informazioni su media stipendi analisti del mercato azionario negli Stati Uniti e diversi fattori che influenzano i salari e livelli generali. Domande frequenti L'ammortamento può essere utilizzato come una spesa deducibile dalle tasse per ridurre i costi fiscali, rafforzando il flusso di cassa Ulteriori informazioni su come Warren Buffett è diventato un tale successo attraverso la sua partecipazione a più prestigiose scuole e le sue esperienze del mondo reale. Il CFA Institute permette a un individuo un numero illimitato di tentativi di ogni examination. Although si può tentare l'esame. Ulteriori informazioni su media stipendi analisti del mercato azionario negli Stati Uniti e diversi fattori che influenzano i salari e livelli generali.
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